Маржинальна та ф’ючерсна торгівля

Ф’ючерси це майбутнє Криптовалютних Інвестицій

Деякі криптовалютні ентузіасти вважають що інвестувати в торгівлю ф’ючерси це краще того, щоб мати справу з фактичною купівлею чи продажем за допомогою закритих ключів , паролів і загалом уникають клопоту, який вимагає більшість платформ для торгівлі криптовалютою. У той же час вони придбали доступ до активу.

Умови торгівлі криптовалютними ф’ючерсами вказуються у ф’ючерсному контракті, який зобов’язує покупця отримати криптоактив за прогнозованою ціною на певну дату, а продавця — доставити цей актив на тих самих умовах, коли термін дії ф’ючерсного контракту закінчиться, незалежно від ринкової ціни. після закінчення терміну придатності.

Ф’ючерсні контракти торгуються на ф’ючерсних біржах, таких як CME Group, найбільша та найвідоміша у світі, і ідентифікуються за місяцем закінчення терміну дії. За даними Асоціації ф’ючерсної індустрії (FIA), у 2021 році було продано 29 мільярдів ф’ючерсних контрактів . Ф’ючерсна торгівля криптовалютою є дедалі більшою частиною ринку, де більше людей цікавляться цим типом інвестицій. 

Що таке ф’ючерсна торгівля?

Ф’ючерси це тип похідного контракту , який пов’язує покупця та продавця криптовалюти виконати угоду за встановленою ціною на певну дату в майбутньому.

CME повідомила про збільшення на 13% щоденної доданої вартості (ADV) біткойн ( BTC ) контрактів і ф’ючерсів на мікробіткойни, якими торгують у 2021 році. Переваги торгівлі ф’ючерсами в основному дозволяють інвесторам хеджувати рух ціни криптоактиву , щоб уникнути втрат від негативної ціни. зміни. 

Під час хеджування інвестори займають позицію, протилежну тій, яку вони займають щодо базового активу, таким чином, якщо вони втрачають гроші на останньому, вони зменшуватимуть збитки за допомогою ф’ючерсних контрактів, збалансовуючи свій ризик і обмежуючи себе від будь-яких коливань ціни. 

Ви можете втратити гроші в торгівлі ф’ючерсами. Однак завдяки елементу хеджування збитки зменшуються і можуть бути менш драматичними, ніж при маржинальній торгівлі. Як і маржинальні рахунки, для торгівлі криптовалютою з ф’ючерсами потрібно відкрити брокерський рахунок, який має бути схвалений біржею або брокером.

Як працює ф’ючерсна торгівля?

Торгівля ф’ючерсами на ринку криптовалют дозволяє інвесторам робити ставки на ціну біткойна. Наприклад, на певну дату в майбутньому, і все це фактично не володіючи жодним із них.

У торгівлі криптовалютними ф’ючерсами контракт укладається між продавцем, який хоче зафіксувати ціну, сподіваючись отримати прибуток у певну дату в майбутньому, та покупцем, який придбає угоду як захист від сплати вищих цін, якщо актив зростатиме в значення. 

Процес відбувається незалежно від фактичної ціни активу на цю майбутню дату та регулюється ф’ючерсними біржами, які повинні гарантувати виконання контракту після закінчення терміну дії. У криптовалютній торгівлі ф’ючерси часто є квартальними або безстроковими контрактами.

Ф’ючерсні контракти повинні містити наступне:

• Термін дії: коли ф’ючерсний контракт розраховується на заздалегідь визначених умовах;
• Вартість контракту: сума криптовалюти, яка є базовим активом, який покривається контрактом;
• Кредитне плече: деякі біржі дозволяють трейдерам позичати кошти, щоб збільшити розмір своєї позиції та збільшити потенційні прибутки;
• Тип розрахунку: зазвичай це може бути в криптовалюті, готівкою або банківським переказом.

Що таке маржинальна торгівля?

Маржинальна торгівля – це стратегія, яка дозволяє інвесторам купувати більше активів, не використовуючи власні кошти та запозичуючи кошти у брокера. 

Маржинальна торгівля на ринках криптовалюти нічим не відрізняється від традиційної маржинальної торгівлі . Маржинальне фінансування вважається позикою для торгівлі цифровим активом, де маржа — це гроші, позичені від брокера, і різниця між загальною вартістю інвестиції та сумою позики. 

Активи, які формують баланс маржинального торгового рахунку, використовуються як забезпечення позики для покриття кредитного ризику та потенційних збитків, які трейдери можуть мати, особливо під час торгівлі за кредитним плечем . Брокерська фірма або криптобіржа може ліквідувати активи трейдера, якщо вартість інвестиції значно впаде.

Щоб торгувати криптовалютою з маржею, інвестор повинен отримати дозвіл від постачальника послуг на відкриття маржинального рахунку, на який можна внести криптовалюту, готівку або цінні папери як забезпечення позики. Під час маржинальної торгівлі криптовалютою кредитне плече збільшить як прибутки, так і збитки, а маржинальний виклик може виникнути з великими втратами, такими як зменшення вартості цінних паперів. 

Маржинальний виклик дозволяє біржі або брокеру ліквідувати заставу інвестора без згоди або запросити додаткові кошти на свій маржинальний рахунок, щоб уникнути примусової ліквідації, щоб задовольнити брокера.

Як працює маржинальна торгівля?

Маржинальна торгівля спрямована на збільшення прибутків і дозволяє досвідченим інвесторам потенційно швидко їх отримати. Вони також можуть принести значні збитки, якщо трейдер не знає, як вони працюють.

Під час маржинальної торгівлі криптоінвестори позичають гроші в брокерської фірми для торгівлі. Вони спочатку вносять готівку на маржинальний рахунок, який буде використано як забезпечення кредиту, свого роду гарантійний депозит. 

Потім вони починають виплачувати відсотки на позичені гроші, які можуть бути виплачені в кінці позики або щомісячними або щотижневими платежами залежно від поточних ринкових умов. Коли актив продається, кошти спочатку використовуються для погашення маржинальної позики. 

Позика необхідна для підвищення купівельної спроможності інвесторів і купівлі більшої кількості криптоактивів, а придбані активи автоматично стають заставою для маржинального кредиту.

Сума, яку інвестор може позичити, залежить від ціни придбаного активу та вартості застави. Тим не менш, як правило, брокер пропонує інвестору позичити до 50% від вартості придбання криптовалюти проти суми застави на рахунку. 

Так, наприклад, якщо інвестор хоче купити криптовалюту на суму 1000 доларів США та покласти половину з цього на маржу, йому знадобиться забезпечення на суму щонайменше 500 доларів США для погашення початкової позики. 

Кредитне плече маржинальної торгівлі 

Маржинальний рахунок зазвичай використовується для торгівлі з кредитним плечем, причому кредитне плече представляє відношення позичених коштів до маржі. Прикладом маржинальної торгівлі може бути відкриття угоди на 10 000 доларів із кредитним плечем 10:1. У цьому випадку трейдер повинен вкласти 1000 доларів свого капіталу для здійснення угоди.

Ці коефіцієнти кредитного плеча змінюються залежно від торгової платформи та ринку, на якому торгуються. Для фондового ринку, наприклад, типове співвідношення 2:1. Натомість у ф’ючерсних контрактах співвідношення зростає до 15:1. У криптовалютній маржинальній торгівлі , де правила не завжди встановлені, як на традиційних ринках, коефіцієнт кредитного плеча може варіюватися від 2:1 до 125:1. Криптоспільнота зазвичай спрощує використання співвідношення як 2x, 5x, 125x і так далі, що вказує на помножену суму, на яку можуть накопичитися їхні інвестиції.

Маржинальна торгівля включає в себе посилання на такі угоди, як довгі або короткі угоди, які здійснюють інвестори. Коли люди йдуть у довгу позицію, вони посилаються на розширену позицію, яку вони зайняли, передбачаючи, що ціна зросте в ціні. Коротка позиція базується на припущенні, що станеться навпаки, і інвестори мають негативну позицію щодо криптовалюти, вважаючи, що ціна на неї впаде. У цьому випадку інвестор отримає прибуток, якщо актив впаде.

Перевага маржинальної торгівлі полягає в збільшенні прибутку, але інвестори також можуть втратити гроші. Активи трейдера є заставою для позики, і якщо їхня вартість впаде нижче фіксованого порогу, брокер залишає за собою право примусово продати, якщо інвестор не введе більше коштів як заставу для досягнення мінімальних вимог для маржинальної торгівлі.

Чи схожі інвестиції маржинальна торгівля та ф’ючерси?

Маржинальна торгівля відбувається на спотовому ринку — ринку негайної поставки — тоді як ф’ючерси пов’язані з угодами, що відбуваються на ринку деривативів щодо активів, які будуть поставлені в майбутньому.

Маржинальна торгівля та ф’ючерсна торгівля — це дві стратегії, які вимагають від інвестора хороших торгових навичок, оскільки вони вважаються передовими методами торгівлі. Це два різних типи інвестиційних інструментів зі схожою метою, але вони просто використовують різні способи її досягнення.

Маржинальна торгівля проти ф’ючерсів: схожість

Можливість – Маржинальна торгівля та ф’ючерси є схожими інвестиційними інструментами. Вони прагнуть дозволити інвесторам купувати більше криптоактивів, використовуючи лише свій капітал. Вони обидва є спекулятивними інструментами і мають різні підходи до досягнення однієї мети.

призначення – Обидва вони можуть спричинити посилений прибуток, але також можуть спричинити надзвичайні втрати. Особливо на дуже нестабільному ринку криптовалют легко отримати значні швидкі прибутки. Тим не менш, також можуть статися значні втрати, тому рекомендується використовувати ці інструменти лише досвідченим трейдерам.

Маржинальна торгівля проти ф’ючерсів: відмінності

Різні ринки – Основна відмінність між маржинальною торгівлею та ф’ючерсами полягає в ринку, на якому вони торгуються. Маржа торгується на спотовому ринку, а ф’ючерси — це контракти, які обмінюються на ринку деривативів і передбачають майбутню поставку активу.

Кредитне плече – Маржинальна торгівля криптовалютою зазвичай має кредитне плече від 5 до 20%, у той час як у ф’ючерсах зазвичай перевищує 100%.

Виділення застави – Крипто-маржинальні рахунки дозволяють трейдерам використовувати спотовий ринок за допомогою свого роду позики, за якою потрібно сплачувати відсотки, тоді як ф’ючерси вимагають лише добросовісного депозиту як забезпечення.

Тривалість – Будучи безстроковим, спотовий ринок вимагає від трейдерів визначати, як довго вони хочуть утримувати монету в кредитному плечі. З іншого боку, ф’ючерси — це контракти з терміном дії, який визначає, як довго ви можете утримувати позицію. 

Види інвесторів – Вони націлені на два типи трейдерів для маржинальної торгівлі та ф’ючерсів. Маржинальна торгівля більшою мірою підходить для короткострокових інвесторів, а ф’ючерси це для довгострокових інвесторів.

Чи ризиковані інструменти маржинальної та ф’ючерсної торгівлі?

Хоча інвестори вважають маржинальний трейдинг і ф’ючерси дуже привабливими через їхній потенційний прибуток, вони повинні бути обережними та враховувати всі ризики, перш ніж їх приймати.

Ризики, пов’язані з маржинальною торгівлею

Криптова маржинальна торгівля більш ризикована, ніж стандартна торгівля, через компонент кредитного плеча, який може втратити інвестору більше грошей, ніж він мав спочатку. Особливо враховуючи те, що криптовалюти є дуже мінливими та непередбачуваними активами, інвестору, можливо, доведеться надати додаткові кошти під заставу, щоб уникнути вимушеного продажу. 

Інвестори починають платити відсотки за позику, яку вони взяли для маржинальної торгівлі з першого дня, і борг збільшується в міру нарахування відсотків. З цієї причини маржинальна торгівля підходить для короткострокових інвестицій, оскільки з відсотками, що виплачуються протягом тривалого періоду, шанси на отримання прибутку менші.

Ризики, пов’язані з ф’ючерсною торгівлею

Основний ризик, пов’язаний із торгівлею ф’ючерсами, полягає в підвищеному кредитному плечі, яке інвестори можуть вимагати зі своїми вже спекулятивними позиціями. Як правило, ф’ючерси мають набагато більший важіль, ніж їхні базові активи, тобто вони також стикаються з підвищеним ризиком маржинального вимоги, яке може збільшити збитки.

У поєднанні з надзвичайною нестабільністю ринку криптовалют ціна ф’ючерсного контракту може не сприяти інвестору на дату закінчення терміну дії. Перш за все, початківці з незначними знаннями про ринки та стратегії повинні набути деяких торгових навичок, перш ніж наважуватися на маржинальний або ф’ючерсний трейдинг, оскільки вони є спекулятивними та ризикованими інструментами інвестування.