Основи криптоторгівлі: Посібник для початківців щодо типу ордера у криптовалюті

ордера у криптовалюті

Ордера у Криптовалюті

Торгівля криптовалютами стала одним з найприбутковіших видів діяльності у фінтех . Це може бути дуже спекулятивним, і знання наявних торгових інструментів може допомогти інвесторам приймати кращі та менш ризиковані рішення. 

У цій статті наведено огляд різних типів ордерів у криптовалюті, схожих на типи ордерів, які використовуються в біржовій торгівлі. Проте вони можуть використовуватися по-різному через специфічну структуру та умови ринку криптовалют.

На початку криптовалюти, біржі зазвичай називали «диким заходом» через поширення нерегульованого та ризикованого бізнесу, кульмінацією якого став сумнозвісний злом MtGox у 2014 році .

Після того , як Сатоші Накамото запустив біткоїн ( BTC ) у 2009 році, були обмежені способи торгівлі криптовалютою з фіатними валютами або товарами. Здебільшого торги відбувалися однорангові (P2P) через популярний біткойн-форум Bitcointalk . 

Це були ризиковані операції, але тоді біткойн майже нічого не коштував , тому довіра незнайомцю не мала значення, оскільки гроші на кону були дуже малими в порівнянні з сьогоднішніми.

Через дванадцять років суворо регульовані та надійніші біржі заволоділи крипто-сценою у всьому світі, дотримуючись суворих законів «Знай свого клієнта» (KYC), протидії відмиванню грошей (AML) та фінансової боротьби з тероризмом (CTF). 

Ринок криптовалютних бірж нарешті коштує мільярди доларів , а біржі спільно здійснюють щоденні операції понад 50 мільярдів доларів. 

Сьогодні криптовалютні біржі конкурують за те, щоб запропонувати трейдерам цілий ряд інструментів для прийняття найкращих торгових рішень, щоб максимізувати прибуток і стримувати втрати.

Різні ордера у криптовалюті для торгівлі розроблені, щоб допомогти трейдерам виконати замовлення на покупку або продаж активу в той час і за ціною, які найкраще їм підходять, при цьому зменшуючи дорогі помилки. 

З появою Інтернету та автоматизованих систем звичайні роздрібні трейдери в криптовалютному просторі можуть контролювати свою купівлю та продаж без залучення третіх сторін, при цьому сьогодні обробляючи замовлення з надзвичайною легкістю. 

Давно минули ті часи, коли торгівля складалася з низки дій і процесів, на виконання яких могло знадобитися години, якщо не дні. 

Перш ніж розглянути різні ордера у криптовалюті на обмін, ми подивимося у книга ордерів замовлень, які визначають видимість замовлення та його рейтинг на ринку. 

Що таке книга ордерів на обмін?

Книга ордерів  — це просто окремий список відкритих заявок на купівлю (бід) і продаж (запити) для певної торгової пари. Його можна визначити як ринок, до якого може приєднатися будь-хто, зробивши ставку, якщо хоче купити актив, або запитавши ціну, якщо він збирається його продати.

Відкрите замовлення залишається в книзі замовлень до тих пір, поки воно не буде скасовано або хтось не прийме ставку або не погодиться сплатити ціну запиту за конкретний актив у разі продажу.

Кожна торгова пара, наприклад BTC/USD або BTC/Ether ( ETH ), матиме свою книгу ордерів замовлень.

Які звичайні типи криптовалютних замовлень?

Різні типи замовлень дозволяють трейдерам купувати або продавати криптовалюту з великою гнучкістю, незалежно від того, чи хочуть вони орієнтуватися на конкретну ціну продажу або придбання або визначити час транзакції.

Замовлення можуть існувати на спотовому ринку, де криптовалюти торгуються для негайного виконання, або на ринку ф’ючерсів, де контракти можуть встановити, що замовлення буде виконано в майбутньому.

Стоп-ордера у криптовалюті дозволять трейдерам вибирати, за якою ціною має виконуватися ордер, і зазвичай встановлюються так, щоб мінімізувати збитки, якщо ціна активу значно впаде.

книга ордерів
книга ордерів

Ринкові замовлення

Ринкові ордера у криптовалюті — це вказівка ​​трейдера купити або продати криптовалюту за найкращою доступною ціною на ринку криптовалют і забезпечити миттєве виконання. Вважається найпростішим і основним типом криптовалютного замовлення.

Приклад ринкового замовлення
Приклад ринкового замовлення

Плюси

Замовлення на крипторинку ідеально підходять для трейдерів, які не хочуть чекати цільової ціни, і, на відміну від усіх інших замовлень, які в першу чергу ґрунтуються на перспективі досягнення ціною цілі, ринкові ордера у криптовалюті гарантовано будуть виконані. 

Замовлення на ринку криптовалют автоматично відповідає найкращому доступному лімітному ордеру в книзі замовлень, вилучаючи з нього ліквідність. Таким чином, це вважається ордером тейкера, і це причина, чому біржі зазвичай стягують з ринкових ордерів вищу комісію. Оскільки ринкові ордери виконуються миттєво, їх неможливо скасувати, на відміну від лімітних та стоп-ордерів.

Мінуси

Просування є істотним недоліком ринкового ордера у криптовалюті. Це відбувається, коли великі ринкові замовлення зазвичай збігаються з кількома замовленнями в книзі замовлень і можуть бути чутливими до несприятливих змін ціни. Простіше кажучи, прослизання відбувається, коли замовлення виконується за ціною, нижчою, ніж очікувалося. 

Зазвичай це відбувається тому, що не вистачає ліквідності, щоб виконати велике замовлення за бажаною ціною, тому буде заповнена наступна доступна нижча ціна. Якщо вартість замовлення не дуже велика, різниця в ціні може навіть не бути помітною. Однак, якщо обсяг угоди є значним, прохід може становити велику проблему.

Біржова ліквідність може бути справжньою проблемою на криптовалютних ринках, що спонукало багатьох експертів вважати, що деякі заявлені обсяги можуть бути підробленими або завищеними .

Як правило, трейдери, які хочуть краще контролювати свою торгову стратегію, можуть розглянути можливість використання ліміт ордера у криптовалюті.

Обмежити замовлення

Крипто-лімітний ордер — це вказівка ​​купити або продати криптовалюту тільки за ціною, визначеною трейдером. Це найкраще підходить для трейдера, який може терпляче чекати досягнення цільової ціни.

Приклад лімітного ордера
Приклад лімітного ордера

Плюси

На відміну від ринкових ордерів, лімітні ордера на криптовалюту надають більшу гнучкість щодо ціни та суми активу. Вони дозволяють трейдерам встановлювати мінімальну ціну і працюватимуть лише за цією ціною або вище.

Інвестори зможуть або прийняти відкритий ордер іншого трейдера на біржі, або розмістити відкритий ордер, який може прийняти хтось інший.

Гнучкість лімітного ордера у криптовалюті дозволяє трейдерам мати кращий контроль і мінімізувати ризики, надавши їм можливість постійно триматися подалі від спостереження за ринком.

Мінуси

Лімітні замовлення виконуються лише в тому випадку, якщо досягнуто визначеної ціни, і навіть у цьому випадку виконання не гарантується, або є ймовірність, що вони можуть бути виконані лише частково. Замовлення спочатку ранжуються за ціною, а потім за принципом «першим прийшов – першим обслужений». Таким чином, після досягнення ціни ордер все одно може не виконуватися, оскільки інші раніше розміщені ордера у криптовалюті на таку саму суму чекають на виконання. 

Хорошою практикою було б встановити граничну ціну трохи вище ціни продажу або нижче ціни купівлі психологічного рівня. Оскільки інші також можуть використовувати цю тактику, корисно переглянути книга ордерів замовлень, щоб визначити ціни, які не відображають багато замовлень, щоб мати кращі шанси на її виконання.

Лімітні ордера у криптовалюті вважаються «творцями», оскільки відкритий ордер негайно розміщується в книга ордерів замовлень і вливає ліквідність на ринок. 

Ліміт ордер проти стоп ордер

Стоп-ордера у криптовалюті значно відрізняється від лімітного замовлення, оскільки він включає стоп-ціну, призначену лише для ініціювання фактичного замовлення, коли буде досягнуто встановленої ціни. Крім того, ринок може бачити лімітний ордер, тоді як стоп-ордер не можна побачити, поки він не спрацює.

Приклад стоп-ордеру
Приклад стоп-ордеру

Зупинити замовлення

Стоп-ордера у криптовалюті встановлюється на купівлю або продаж крипто валюти за ринковою ціною, коли вона досягає стоп-ціни. У цьому випадку замовлення стає ринковим і виконується за наступною доступною ринковою ціною.

Цей тип ордерів допомагає трейдерам захистити прибуток і обмежити збитки. Однак, як і лімітні ордери, вони можуть не виконуватися, навіть якщо ціна досягається.

Стоп-ордера у криптовалюті можуть бути ринковими або лімітними. Стоп-ринковий ордер заснований на умові, що ціна досягає попередньо визначеної цілі (стоп-ціна), і в цьому випадку вона виконується негайно. Стоп-лімітні ордери дещо складніші й потребують додаткового пояснення, яке ми надаємо тут.

Стоп-ліміт ордера

Стоп-ліміт ордера у криптовалюті є розширеним типом замовлення. Це комбінація стоп-ордера та лімітного ордера, і воно використовується для мінімізації ризику. Трейдери часто використовують стоп-ліміт-ордери, щоб забезпечити прибуток або обмежити втрати. 

Стоп-ліміт-ордера у криптовалюті не виконується миттєво і включає два рівні ціни: 

  1. Стоп-ціна перетворює ордер на замовлення на купівлю або продаж;
  2. Лімітна ціна визначає найвищу ціну, яку трейдери готові заплатити, щоб купити криптовалюту, або найнижчу, яку вони готові заплатити у разі продажу. 

Стоп-лімітні ордера у криптовалюті подібні до лімітних ордерів, але вони надають трейдеру ще більшу гнучкість. 

По суті, стоп-лімітний ордер буде купувати або продавати криптовалюту після досягнення стоп-ціни, і торгова діяльність продовжується, поки не буде виконано весь ордер. Перевага визначення стоп-ціни полягає в тому, що замовлення не буде виконано за гіршою ціною, що дозволяє трейдерам мати точний контроль над тим, як їхнє замовлення виконується на біржі. 

Наприклад, стоп-ціна для покупки біткойна встановлюється на рівні 60 000 доларів США, що є ціною, яка ініціює замовлення. Якщо трейдер вважає, що ціна може зрости, він може встановити максимальну лімітну ціну в 60 100 доларів США, яка буде найвищою ціною, за якою буде куплений актив. Купівля із стоп-лімітом може допомогти трейдерам контролювати ціну, яку вони сплачують, коли вони встановили максимально прийнятну ціну.

Встановлення стоп-ціни
Встановлення стоп-ціни

Аналогічно, уявімо, що стоп-ціна для продажу біткойнів встановлена ​​на рівні 50 000 доларів. Це буде ціна, яку спричинить ордер на продаж, і якщо трейдер вважає, що ціна може значно знизитися, він може встановити мінімальну лімітну ціну в 49 500 доларів США, що буде найнижчою ціною, за яку буде проданий актив, щоб уникнути надмірних втрат.

Плюси

Ордер на продаж із стоп-лімітом допомагає трейдерам визначити мінімальну ціну, яку вони готові прийняти від покупця. Якщо замовлення не виконано повністю, залишок розміщується у вигляді відкритого замовлення за ціною 49 500 доларів США.

Стоп-лімітні ордера у криптовалюті особливо ефективні на криптовалютних ринках, оскільки вони допомагають контролювати високу волатильність, яка їх характеризує, тим самим допомагаючи трейдеру пом’якшити ризики.

Мінуси

На відміну від лімітних ордерів, стоп-ліміт ордера не розміщуються автоматично у книга ордерів. Насправді, лише після досягнення попередньо визначеної ціни замовлення буде розміщено в книзі замовлень і побачить усі. Як і лімітні ордери, стоп-лімітні ордери можуть не виконуватися або виконуватися лише частково.

Стоп-лосс ордери

Ордера у криптовалюті на стоп-лосс є важливим інструментом в управлінні ризиками, оскільки він автоматично закриває позицію, коли ціна досягає попередньо визначеного рівня.

Плюси

Як і стоп-ліміт-ордери, також ордери стоп-лосс корисні для дуже нестабільного ринку криптовалют. 

Вони можуть бути особливо ефективними, щоб допомогти керувати портфелем криптовалют, особливо для денної торгівлі, оскільки дозволяють трейдерам триматися подалі від своїх моніторів і зосередитися на чомусь іншому. Як і стоп-ліміт-ордери, вони мають два рівні ціни: стоп-ціну і збитковий. 

Наприклад, якщо трейдери хочуть продати криптовалюту, а сценарій тенденцій є ведмежим, що означає, що ціна, здається, значно знижується, стоп-ціна може бути встановлена ​​на рівні 50 000 доларів США, а збиток — у 49 500 доларів США, щоб стримувати збиток.

Досвідчені трейдери зазвичай переміщують стоп-лосс вище або нижче в залежності від того, рухається ринок вгору чи вниз. Налаштування їхньої структури управління торгівлею відповідно до того, як поводиться ринок, допоможе трейдерам стримувати збитки від збитків.

Мінуси

Недоліком ордера у криптовалюті зі стоп-лоссом є те, що їх баланси автоматично блокуються і не можуть використовуватися для будь-яких інших типів транзакцій або ордерів. Розподіл коштів на ордер стоп-лосс, а частину на інші операції може допомогти запобігти цій проблемі. 

Крім того, оскільки ордер на стоп-лосс не гарантується, що він буде повністю виконаний, коли спрацьовує ринковий ордер, ордери на стоп-лосс уразливі до ковзання, як і ринкові.

Який час для замовлень?

Інструкція «Час дії» визначає час, протягом якого крипто-ордер буде активним до його виконання або закінчення. Налаштування замовлення відповідно до конкретних часових параметрів дозволяє трейдерам бути узгодженими зі структурами та прогнозами ринку криптовалют, особливо якщо вони дотримуються важливих торгових індикаторів , таких як ковзні середні, які дуже чутливі до часу.

Види часу дії наказів

  • Good ’til cancelled (GTC): це замовлення криптовалюти буде розміщено в книзі замовлень і залишиться дійсним, доки воно не буде виконано або скасовано. 
  • Негайно або скасувати (IOC): криптотрейдери можуть розмістити це замовлення для негайного виконання. Якщо його не заповнити миттєво, воно буде автоматично скасовано та вилучено з книга ордерів замовлень. Цей тип замовлення дозволяє трейдеру виділити мінімальну суму, доступну для негайного виконання, і будь-яка частина, що залишилася, яка не заповнена, буде автоматично скасована.
Негайне або Скасування (IOC).
Негайне або Скасування (IOC).
  • Fill or kill (FOC): на відміну від попереднього замовлення IOC, fill or kill означає, що замовлення на криптовалюту буде виконано, лише якщо можна зрівняти всю суму. Якщо цього не станеться, воно буде автоматично скасовано. 

Цей тип ордера у криптовалюті розроблений для криптотрейдерів, які не хочуть часткового заповнення, якщо це залишає їм занадто малу позицію в активі. Невиконання замовлення повністю при негайному відправленні на ринок призводить до того, що система повністю анулює замовлення.

Fill or Kill (FOC).
Fill or Kill (FOC).

Спробуйте скористатися замовленнями самостійно

Якщо ви хочете зробити швидкі інвестиції в криптовалюту або зробити криптоторгівлю частиною вашої щоденної рутини, вам потрібно знати найпоширеніші типи ордерів у криптовалюті, як описано вище. Знання цих основ дозволить вам легко дослідити всі можливості замовлення, доступні на біржах. 

Наш Топ Кріптобірж

 

BlockFi

Crypto.com

Особливість компанії

1,5% назад у біткойнах на кожну покупку за допомогою кредитної картки BlockFi Rewards Visa® Signature

№ 1 у рейтингу кібербезпеки та платформі сертифікації

Платформа винагороджує користувачів за споживання навчального матеріалу

Автоматично інвестуйте за планом із усередненням вартості в доларах

Головна перевага біржі - робота з фіатом - гривня, рубль, тенге

Кількість криптовалют

15

250+

3000+

100+

200+

Комісія за транзакцію (виробник/отримувач)

Без комісійних (розповсюджені комісії все ще застосовуються)

0,4% - 0,04% / 0,4% - 0,1%

0,40% - 0,00% / 0,60% - 0,05%

0,1000% - 0,0200% / 0,1000% - 0,0000%

0,1000% - 0,0200% / 0,1000% - 0,0000%

Мінімум облікового запису

$0

$0

$2

10 доларів США

$2

Торгівля через мобільний додаток (iOS та Android)

так

так

так

так

так

Щоб дізнатися більше про торгівлю цифровими валютами, прочитайте наш посібник: Як торгувати криптовалютами: Посібник для початківців .

Залишити коментар