Цифрові гроші: що це таке, як вони працюють, типи та приклади

Що таке цифрові гроші?

Цифрові гроші (або цифрова валюта) відносяться до будь-якого платіжного засобу, який існує в суто електронній формі. Цифрові гроші не є фізично відчутними, як доларова банкнота чи монета. Облік і передача здійснюється за допомогою онлайн-систем. Однією з добре відомих форм цифрових грошей є криптовалюта біткойн.

Електронні гроші в Україні також можуть представляти фіатні валюти, такі як гривні, долари або євро. Цифрові гроші обмінюються за допомогою таких технологій, як смартфони, кредитні картки та онлайн-біржі криптовалют. У деяких випадках їх можна конвертувати в готівку за допомогою банкомату.

КЛЮЧОВІ ВИСНОВКИ

• Електронні гроші це – гроші в чисто цифровій формі. Це не фізично відчутний актив, як готівка чи інші товари, такі як золото чи нафта.
• Цифрові гроші можуть упорядкувати поточну фінансову інфраструктуру, зробивши грошові операції дешевшими та швидшими. Це також може полегшити здійснення монетарної політики центральними банками.
• Прикладами типів цифрових грошей є криптовалюти, цифрові валюти центрального банку та стейблкойни.
• Електронні гроші сприйнятливі до хакерів і можуть порушити конфіденційність користувачів.

Розуміння електронних грошей

Сьогодні в суспільстві вже існує різновид цифрових грошей у формі готівки, що зберігається на банківських рахунках в Інтернеті. Цю готівку можна надіслати іншим особам або отримати від них. Його також можна використовувати для онлайн-транзакцій.

Електронні гроші схожі за концепцією та використанням на готівковий аналог тим, що вони можуть бути одиницею розрахунку та засобом щоденних транзакцій. Але це не готівка. Наприклад, долари на вашому онлайн-банківському рахунку не є цифровими грошима, оскільки вони набувають фізичної форми, коли ви знімаєте їх із банкомату.

Цифрові гроші відрізняються від готівки, оскільки вони покращують процес грошових операцій. Наприклад, технологічні рейки цифрових грошей можуть зробити перекази валюти через кордон простішими та швидшими порівняно зі стандартними грошима. Ця форма грошей також оптимізує процес реалізації монетарної політики для центральних банків . Використання криптографії в деяких формах цифрових грошей робить транзакції, пов’язані з ними, захищеними від підробки та цензури, тобто вони не можуть контролюватися урядами чи приватними агентствами.

Враховуючи ці переваги, електронні гроші стали пріоритетом для кількох урядів у всьому світі. Центральний банк Швеції, країни, яка перебуває на шляху до безготівкового суспільства, з 2017 року опублікував кілька дослідницьких документів , у яких досліджуються переваги та недоліки впровадження цифрових грошей в її економіку. Тим часом Китай уже провів пілотні випробування з використанням DC/EP, цифрового еквівалента своєї національної валюти, і планує випустити його найближчим часом. Багамський піщаний долар є цифровою ітерацією національної валюти країни. Він був випущений у жовтні 2020 року.

Відповідно до опитування, проведеного Міжнародним валютним фондом (МВФ) у лютому 2021 року, приблизно 111 країн із 159 країн-членів досліджують або планують запровадити цифрові гроші найближчим часом.

Які проблеми вирішують цифрові гроші? 

Кілька систем вже здійснюють операції з цифровими версіями грошей. Наприклад, системи кредитних карток дозволяють користувачам купувати товари та послуги в кредит. Системи банківських переказів дозволяють переміщувати готівку через кордон.

Такі транзакції є дорогими та трудомісткими, оскільки передбачають використання різних систем обробки. Система SWIFT , мережа платіжних систем, що складається з різних банків і фінансових установ по всьому світу, є прикладом такого обладнання. За кожен переказ, здійснений через мережу SWIFT, стягується плата. Інституції-члени SWIFT також функціонують у вигляді мозаїки регулювання, кожна з яких стосується окремої фінансової юрисдикції. Крім того, ці системи побудовані на обіцянці майбутніх платежів, забезпечуючи затримку часу для кожної транзакції. Наприклад, звірка для кредитних карток відбувається пізніше, і користувачі можуть подати запит на відкликання платежів за транзакції.

Однією з цілей цифрових грошей є усунення тимчасової затримки та операційних витрат на такі транзакції за допомогою технології розподіленої книги (DLT). У системі DLT вузли або спільні книги з’єднуються, щоб утворити загальну мережу для обробки транзакцій. Ця мережа також може поширюватися на інші юрисдикції та мінімізувати час обробки транзакцій. Це забезпечує прозорість для органів влади та зацікавлених сторін, покращуючи стійкість фінансової мережі, усуваючи потребу в централізованій базі даних записів.

Цифрові гроші також вирішують проблему подвійних витрат за допомогою алгоритмічної системи консенсусу. Проблема, сформульована досить просто, пов’язана з тим, щоб одна й та сама особа не витратила «купюру» цифрових грошей двічі.

Централізоване налаштування виробництва та розподілу валюти, як-от існуюче в центральних банках, використовує систему серійних номерів, щоб забезпечити унікальність кожної банкноти. Деякі форми цифрових грошей, як-от цифрові валюти центрального банку (CBDC) або цифрові гроші, випущені приватними особами, повторюють роль центрального органу в забезпеченні платоспроможності та цілісності транзакцій, хоча й у цифровому контексті.

Інші види цифрових грошей є децентралізованими. Вони усувають функцію центральних органів влади з нагляду за виробництвом і посередників, необхідних для розподілу валюти. Використовується криптографія. Сліпі підписи приховують особу сторін угоди, а підтвердження з нульовим знанням шифрують деталі транзакції. Прикладами цього типу цифрових грошей є криптовалюти, такі як Bitcoin та Ethereum.

Види цифрових грошей 

Завдяки своїй технологічній основі цифрові гроші можна адаптувати для багатьох цілей і приймати різні форми. Останнім часом з’явилися три адаптації цифрових грошей:

Цифрові валюти центрального банку (CBDC)

Цифрові валюти центрального банку (CBDC) — це валюти, випущені центральним банком країни. Вони відрізняються від фіатних валют, які також забезпечені авторитетом і кредитом центрального банку, і є ще одним зобов’язанням установи. CBDC полегшують реалізацію монетарної політики, усуваючи посередників із політики, встановлюючи прямий зв’язок між урядом і пересічним громадянином. У цьому процесі більше не потрібні банки та фінансові установи, відповідальні за розподіл національної валюти.

Залежно від їх використання та типу впровадження в економіці, CBDC можуть бути двох типів. Роздрібні CBDC призначені для щоденних транзакцій, подібно до фіатних валют. У більш обмеженій реалізації концепції оптові CBDC використовуються для транзакцій, що проводяться між банками та фінансовими установами.

Криптовалюти

Криптовалюти — це цифрові валюти, створені за допомогою криптографії. Криптова оболонка навколо цифрової валюти забезпечує підвищену безпеку та робить транзакції стійкими до несанкціонованого втручання. Найпопулярнішими криптовалютами є Bitcoin і Ethereum. З 2017 року популярність криптовалют як інвестиційного класу різко підвищила їх вартість і загальну ринкову капіталізацію криптовалютних ринків. До липня 2021 року ринкова капіталізація криптовалют перевищила 2 трильйони доларів.

Стайблкойни

Стайблкойни є різновидом криптовалют і були розроблені, щоб протистояти нестабільності цін звичайних криптовалют. Стайблкойни можна порівняти з формою приватних грошей, ціна яких прив’язана до ціни фіатної валюти або кошика товарів, щоб гарантувати їхню стабільність. Вони можуть бути проксі для фіатних валют, за винятком того, що вони не підтримуються державними органами. Останнім часом ринок стейблкойнів вибухнув. Станом на лютий 2021 року було випущено або перебувало в розробці 200 стейблкойнів.

Переваги цифрових грошей 

Існуюча фінансова інфраструктура є складною системою багатьох суб’єктів. Проведення операції між фінансовими установами потребує часу та грошей, оскільки вони працюють у різних технологічних системах та режимах регулювання. Головна перевага цифрових грошей полягає в тому, що вони прискорюють швидкість транзакцій і скорочують витрати.

Інші переваги цифрових грошей полягають у наступному:

• Цифрові гроші усувають потребу у фізичному зберіганні та безпечному зберіганні, що є характерною рисою готівкових систем. Вам не потрібно інвестувати в гаманець або банківські сховища, щоб гарантувати, що ваші гроші не вкрадуть.
• Електронні гроші спрощують облік і ведення записів для транзакцій за допомогою технології. Таким чином, ручний облік і окремі облікові книги для окремих організацій не є необхідними для ведення записів транзакцій.
• Хоча електронні гроші вже скоротили час і витрати, необхідні для переказу грошей через кордон, вони мають потенціал для подальшої революції в індустрії грошових переказів шляхом усунення посередників і подальшого зниження витрат, пов’язаних з транскордонними переказами.
• Цифрові гроші усувають посередників у реалізації монетарної політики та дають змогу включити групи людей, які раніше були виключені з економіки. Наприклад, ті, хто не користується банківськими послугами, все ще можуть брати участь в економіці, використовуючи електронні гроші, наявні в їхніх онлайн-гаманцях або мобільних телефонах.
• У випадку з криптовалютами транзакції з цифровими грошима можуть стати стійкими до цензури, тобто вони можуть бути непроникними для відстеження з боку уряду чи інших органів.

Недоліки цифрових грошей 

Недоліки цифрових грошей наступні: 

• Цифрові гроші схильні до злому. Незважаючи на те, що вони усувають потребу у фізичному зберіганні, походження цифрових грошей із технології гарантує, що ця форма грошей стає мішенню для хакерів, які можуть викрасти з цифрових гаманців. Безперебійну фінансову інфраструктуру, що складається з цифрових об’єктів, можуть зламати хакери. Прикладом є злом SWIFT у 2018 році, який торкнувся кількох країн. Широкомасштабні зломи цифрових грошей можуть призвести до занепаду фінансової інфраструктури країни та стати загрозою національній безпеці.
• Використання цифрових грошей може поставити під загрозу конфіденційність користувачів. Готівка є анонімною, і її користувачів практично неможливо відстежити. З іншого боку, електронні гроші можна відстежити. Хоча використання файлів cookie в Інтернеті забезпечує цільову рекламу, наслідки для відстеження цифрових грошей є більш далекосяжними. Наприклад, організації чи уряди можуть заносити в чорний список або заморожувати облікові записи без дозволу користувачів. Вони також могли спровокувати подвійну бухгалтерію на банківських рахунках, завищуючи витрати та зменшуючи загальну суму.
• Електронні гроші мають свій набір витрат. Наприклад, цифрові гаманці потрібні для зберігання цифрових грошей. Криптовалюти також вимагають рішень для зберігання, які є запобіжником від хакерів. Системи, які використовують блокчейни, також повинні платити майнерам комісії за транзакції або витрати, пов’язані з обробкою транзакції.
• Цифрові гроші створюють кілька викликів на фронті системи управління та політики. Ця форма грошей є незвіданою територією для політиків, і в її екосистемі вже почали виникати проблеми. Наприклад, цілісність стейблкойнів уже знаходиться під хмарою після того , як було виявлено, що Tether, найбільш широко використовуваний стейблкойн на ринках криптовалюти, об’єднав клієнтські та корпоративні кошти та використовував кошти зі свого резервного резерву, щоб забезпечити прив’язку 1:1. до долара США – для покриття боргових зобов’язань.

Поширені запитання про цифрову валюту 

Висновок

Цифрові гроші є головним нововведенням у фінансових технологіях. Це долає проблеми з готівкою та робить платіжні системи швидшими та дешевшими. Але це має супутні проблеми технології, оскільки цифрові гроші можуть бути зламані та можуть порушити конфіденційність. Хоча електронні гроші ще тільки починаються, вони відіграватимуть важливу роль у майбутньому фінансів.